Az OTP a tegnap publikált elemzésében vételre javasolja a PannErgy részvényeit, 1106 forintos célárfolyam mellett. Ez 50%-os felértékelődési potenciált rejt éves szinten, a tegnapi záróárfolyamhoz viszonyítva!

A kedvező időjárási feltételeknek és egy csepeli ingatlan értékesítésének következtében a 2019-es EBITDA meghaladhatja a menedzsment célkitűzését. 2,5 milliárd forintot érhet el a vállalat, szemben a 2,32-2,38 milliárd forintos előrejelzéssel szemben. Egyedül a kedvezőtlen hőmérsékletalakulás szólhat közbe az év hátralevő részében. Az OTP elemzője nem változtatott értékelési modelljén, ugyanis fundamentálisan nem történt nagyobb változás a cég életében.

A hétfői piaczárás után megjelent második negyedéves termelési jelentésben 340 628 GJ hőenergia került előállításra, mely jócskán meghaladja a menedzsment 266 304 GJ-os várakozását. A jelentős felülteljesítés az átlagosnál szignifikánsan hűvösebb áprilisnak és májusnak tudható be. A hőmérséklet közelebb volt a PannErgy számára optimálisnak mondható 2-8 fok Celsius-os szinthez. Semmi aggodalomra okot adó hír nem látott napvilágot a jelentésben, mint például nem várt karbantartási igény. Azonban a szeptember 3-án megjelenő féléves jelentés fog csak teljes rálátást biztosítani a költségoldalra.

A második negyedévben a vállalat 49 000 saját részvényt vásárolt vissza 714 forintos átlagáron. A Csepeli ingatlant 375 millió forintért sikerült értékesíteni, melyen 68 millió forint profit keletkezett. A tranzakcióval a nettó adósságállomány 300 millió forinttal csökkent.

Az OTP elemzése itt érhető el.

A PannErgy árfolyama idén 2,9%-kal került lejjebb.